Peter Schiff : The bigger the government gets the weaker the economy becomes

"The bigger the government gets the weaker the economy becomes " says Peter Schiff

Ready to rumble

Temos ao que parece o término deste mini-rallie. Trouxe novamente confiança no bull e confiança que está tudo bem, quando nunca esteve pior. Infelizmente é o que temos e não adianta sermos positivos ou andar a dizer que está tudo bem, temos de ser realistas e tentar resolver o problema. Não é por fingirmos que está tudo bem que a coisa se resolve, como dizem alguns particulares e a maior parte dos políticos.

Estes artigos estão excelentes, aconselho a leitura:

http://www.zerohedge.com/article/former-head-morgan-stanley-research-and-global-strategy-slams-equity-rally-it-finite-excess-

http://www.liberdadedescolha.com/2010/02/deathbed-of-keynesian-economics-will-be.html

Quanto aos gráficos, os índices, apesar da manipulação de futuros durante a noite, onde metem o nasdaq a subir quase sempre 10 pontos em relação ao fecho, estão a fazer figuras muito bear, com o stochastic slow com muito espaço de queda e temos o FOREX a dar sinais de perigo iminente. Forex como não conseguem manipular, dá sinais primeiro que o mercado em geral. Pessoalmente estou curto no GBPJPY a chamada cocaína do forex, já que acredito na valorização do JPY graças ao pânico nos mercados e à queda da libra, fruto das políticas absurdas e keynesianas que Inglaterra está a fazer e claro vai ter consequências desastrosas. Ficam os gráficos e vamos ser realistas... não vamos ser a torcida de políticas completamente idiotas, como as que ontem sócrates anunciou... quando ele disse que a dívida é que resolveu a crise... nem sei se me apeteceu rir ou chorar. Parecia que estava na Twilight Zone.

Matt Taibbi we are recreating the same Crash Scenario again

Matt Taibbi we are recreating the same Crash Scenario again

Gerald Celente we are going to see the Crash of 2010 and bank Holiday , people should take proactive measures

Gerald Celente we are going to see the Crash of 2010 and bank Holiday , people should take proactive measures

Peter Schiff The Fed Interest Rate Hike too little

Peter Schiff The Fed Interest Rate Hike too little

Forte divergencia na correlação Nasdaq100 vs Euro

Há uma correcção que como se pode verificar no gráfico está presente há mais de 2 anos. Neste momento essa relação está temporariamente descorrelacionada, fruto da manipulação em manter os índices lá em cima artificialmente. Mas os mercados são soberanos e irão fazer o que estavam destinados a fazer. O problema é que o ajuste em vez de ser lento, irá ser brusco, já que estava suportando em algo que não é real.

Fica o gráfico onde se verifica o que falei em cima.

Inside trading

Vejam este artigo http://market-ticker.denninger.net/archives/1978-Fed-Changes-Terms-In-Front-of-OpEx-Again.html

Por magia, segundos antes do anúncio alguém vendeu uma quantia enorme de acções do SPY. Basta saber quem é que fez o inside trading... O anúncio do FED também foi do melhor, depois de terem tramado os bears, agora tramam os bulls, que bonito. Este mercado é uma brincadeira, onde alguns brincam. O mercado estava muito pesado, overbought e estava a achar muito estranho este movimento. Está explicado, puxar o mercado para despejar lá em cima.

Atenção por exemplo ao cross eur_usd que deve levar uma ripada grande a caminho dos 1.30.
O dólar está a quebrar uma importante resistência, o que irá concerteza pressionar ainda mais os mercados acentuado a elevada divergência já existente entre o eur_usd e os mercados, como demonstrado ontem.


http://www.zerohedge.com/article/dxy-81

O perigo à espreita

Vou começar com 2 frases que li hoje e me parecem relevantes.

"All life is a process of breaking down,” the great F. Scott Fitzgerald once wrote. “But the blows that do the dramatic side of the work…don’t show their effect all at once.” These other blows you don’t feel until it is too late to do anything."

"There are no markets anymore. Only interventions."--Chris Powell."

Queria chamar novamente a atenção para o que se está a passar nos mercados. O mercado accionista, fruto de ser de fácil acesso a qualquer pequeno investidor, é o último a reagir. Por exemplo em Maio, uns meses antes da falência da LEH já ela cotava em termos de obrigações nos 40%... por alguma razão era, razão essa ignorada pelo mercado accionista. Neste momento temos sinais evidentes de que algo se passa.. sinais que estão a vista até de um cego, com a situação em variadissimos países mundiais e sinais em mercados como o Forex, Bonds ou CDS. O mercado accionista continua como se nada se passasse e os pequenos a comprar activos de risco a irem na conversa dos pseudo-analistas que nada percebem de mercado... ou se calhar até percebem, mas querem vender os seus activos a outros, talvez por isso o mercado accionista seja o último a reagir, por ser mais fácil rodar risco dos verdadeiros tubarões para o resto da manada.

O S&500 tem tido uma subida ridícula, sem volume... onde a esperança voltou aos olhos da maioria, ignorando muitos sinais e pensando que a falência de países não é nada... pois pensem melhor que quando a coisa implodir 2008 vai ser um oásis e desta vez os governos que nem se atrevam a "CHULAR" mais os contribuintes..

Desta vez só é enganado quem quiser, e os que forem só o são por preguiça, pois sites a prestar um autêntico serviço público não faltam.

Ficam 2 gráficos, um que tirei do evil speculator onde mostrar o desfasamento entre Forex e mercado accionista e outro do S&P500 com a formação de um Head and Shoulder.

Link para o chart da correlação euro / spx: http://evilspeculator.com/?p=14590

Robert Prechter: Dow To Triple Digits

Robert Prechter: Dow To Triple Digits

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Este link é para ouvirem uma entrevista recente de Robert Prechter que aconselho a ouvirem.

Deixo também um gráfico onde se pode visualizar uma forte resistência a partir de agora no índice, que constitui uma zona "fácil" de entradas short.

Quanto ao EUR_USD voltei a entrar short ontem na zona dos 1.3765, zona essa também de forte resistência. Veremos o que nos reserva os próximos dias.

Red Alert - S&P500

ela configuração dos futuros do S&P500, com uma bull flag, onde os indicadores aliviaram bastante, e perto de agora uma zona de forte resistência, poderemos ter nos próximos dias um movimento forte de baixa, que irá durar algum tempo e poderá corrigir no mínimo 10%. Deixo o alerta para os longos, já que o movimento descendente poderá ser bastante acentuado e não dar hipótese de sair.

Quem pensa que está tudo resolvido e que os governos tomam conta do problema... pensem melhor, já que nunca na nossa história a intervenção do governo foi benéfica para alguma coisa. O governo só causa problemas, especialmente o de hoje em dia, que é controlado pelos lobbies.

Fica o alerta, fica o aviso. Quem quiser se proteger força. Quem não quiser, depois não diga que não foi avisado.

Para quem quiser saber o que é uma bear flag, que é o que o S&P está a fazer agora.

http://www.baresearch.com/education/technical_analysis/chart_patterns/continuation/bear_flags.php

CLICK ON THE PICTURE TO ZOOM IT

Muito cuidado com o mercado... It could be nasty

Atenção ao mercado neste momento do lado longo... Há alguns activos como o forex a dar sinais de que o mercado irá para baixo e não deverá ser devagar. O EUR_USD está a quebrar em baixa, após o meu post de ontem que fazia referência que estava no topo do canal. O EUR_YEN está a caminhar para mínimos e valores perto daqueles atingidos no pânico de 2008.

Muita atenção, deixo o aviso porque o movimento de queda pode acelerar e penso que o mais prudente será estar ou do lado curto ou em liquidez. Vou deixar os gráficos.

Canal S&P500 e Eur_Usd

Estes activos foram testar a parte superior do canal, tendo reagido até agora em baixa. A consolidação nestes valores dos últimos dias pode ser considerada bear, já que permitiu aos índices em questão adquirir energia para novas quedas, frustrando os participantes do lado longo. Ficam os gráficos.

Another leg down soon, very soon

A complacência bull é inacreditável. A situação nos mercados por um fio e só vejo pessoas a querer comprar, que isto vai à lua. A Grécia? Não faz mal que é salva, com que dinheiro ninguém responde ou pensa que não tem implicações...

Muito cuidado com este mercado, a Grécia é peanuts, olhem a Califórnia que é 16% do GDP americano e está mais que falida... deve-se começar a falar dessa em breve.

Tecnicamente o mercado aliviou, tendo ido bater na parte superior do seu canal descendente. Neste momento os futuros estão em zona de forte resistência e preparados para iniciarem uma viagem para a zona dos 1000. Toda a gente espera que isto vá à lua e portanto compram, mas a realidade irá revelar-se outra. Espero que tenham cuidado neste mercado, que está preso por arames.

Artigo interessante http://dailyreckoning.com/the-second-round-of-pain/

http://market-ticker.denninger.net/archives/1948-Hahahah...-Greecefire-Prompts-Intervention-Rumors.html

Welcome back Bear Market

Neste momento a MMexponencial de 20 dias cruzou em baixa a de 50 dias. Observem o que aconteceu da outra vez... Estas MM dão pouco sinais, mas quando dão podem considerar-se fidedignos. Por isso cautela neste mercado. Os buy on the dips are over.

CANAL S&P500

O S&P500 está a negociar num canal de baixa. É perfeitamente nítido os suportes e resistências. Neste momento, o stochastic slow 4 horas aliviou bastante e o índice não fez nada de especial, simbolizando muita fraqueza. Pensei que poderia ir à zona dos 1085 mas estou desconfiado que não terá forças e poderá ainda hoje visitar mínimos, logo na famosa segunda-feira bull, quase instituida por lei. Mas quando toda a gente sabe isso... normalmente acontece o contrário.

As posições longas que tinha de início de sessão, foram invertidas quase em topo, aproveitando também o euro_usd na zona dos 1.37.

Esperava uma reacção mais forte, mas como não houve penso que o caminho será a aceleração em baixa.

Querem saber quem fez o ramping nos futuros?

The one and only... right arm of the fed... E pensava eu que seria ilegal... quando auditarem o fed vão ter uma bela surpresa.

Bom fim-de-semana. Vai ser uma semana interessante. Segunda-feira começa auspiciosa como sempre, mas lá para o final da semana o pânico deve estar ao rubro. Estou a ver todo o pessoal muito excitado a querer entrar no mercado. Inacreditável.

Frase tirada do Facebook do alex.

Ever wonder why fund managers can't beat the S&P 500? 'Cause they're sheep, and sheep get slaughtered.

Financeiras going down

Era para colocar um gráfico meus, mas vou utilizar um que acho excelente do Danerics http://danericselliottwaves.blogspot.com/

Como se pode ver o índice das financeirs XLF está prestes a quebrar suportes importantes e com isso arrastar ainda mais os índices. Quanto mais um índice resiste, mas forte depois é o movimento e é o que poderemos ter nas próximas sessões. Só um aparte relativamente ao EUR_USD que continua o seu trajecto descendente e que este blog tão bem analisou e previu. Vou colocar aqui só um gráfico de há pouco, com velas de 10 minutos, para se poder ver os despejos.

RED ALERT - Indices Europeus

Atenção que o CAC e DAX estão prestes a activar figuras técnicas BEARS muito fortes. Em caso de quebra poderá abrir espaço para quedas bruscas em pouco espaço de tempo. Ficam os gráficos.

Percurso do Dow Jones?

Gráfico do Dow Jones com o percurso que penso irá ter.

Texto a ler com atenção

Este texto está muito bem escrito e traduz na perfeição a idiotice que os governos estão a fazer à economia. Em vez de baixar os impostos, reduzir os gastos e permitir que a função privada respire e fique mais liberta dos encargos, aumenta os impostos e os gastos, prejudicando o sector privado, penalizando-o e isso traduz-se em desemprego.

SHORT EUR_USD

Nestes valores estou a abrir shorts nos índices. O retrace esperado está aí, mas deverá ser sol de pouca dura. Relativamente ao EUR_USD aliviou bastante os indicadores e deverá entrar em queda livre a curto prazo, fazendo novos mínimos. Espero um retrace para a casa dos 1.34 e com isso os índices iniciarem uma onda de quedas mais forte que a primeira.

Alerta: Muita cautela nestes valores - potencial de queda elevado

Atenção. A partir destes níveis os mercados poderão retomar as quedas... O S&P500 continua abaixo da mm50 dias e a da 20 está ali mesmo atrás quase a dar o sinal. Estão as 2 a apontar para baixo e o índice já efectuou um retrace aceitável. Apresento o gráfico do Dow Jones onde se pode verificar a quebra da sua LTA que construiu ao longo de meses e agora a tal consolidação, aliviando vários indicadores.

Esta próxima onda, pode ser violenta, portanto cautela.

Target imediato S&P500 nos 1020 - Act.

Os indicadores aliviaram bastante e poderão estar prestes a fazer um roll-over e lá vão os índices para mais uma onda de queda. O que mais me assusta nesta altura é que a complacência bull está ao rubro, ninguém assustado e a querer entrar em risco, diga-se dívida da Grécia por exemplo.

Os índices parece que já inverteram a sua tendência altista dos últimos meses e agora, curiosamente quando os pseudo-analistas nos dizem para comprar os dips, é agora que se devem vender os rallies.

A queda a partir de agora irá acelerar cada vez mais, portanto atenção os longos. Quem não quiser sair de fundos de investimento, ao menos proteja a sua carteira com ETF´s Short ou fundos de volatilidade (quem quiser me contacte por privado para poder dar a conhecer esses fundos de volatilidade que ganham com a queda).

Ficam os gráficos onde se pode ver a consolidação abaixo do anterior fortissimo suporte, que agora se tornou resistência.

S&P500 target imediato 1020?

Numa altura onde toda a gente, até os bears estão a pensar num retrace aos 1120 antes de novas quedas, poderemos ter surpresas. Será altura de aplicar o contrarian play? Poderá ser... enquanto o S&P500 se mantiver abaixo dos 1085.

Na sexta-feira quebrou um valor muito importante e forte, o que provocou um fecho de sessão feio para os bulls, curiosamente numa sexta-feira onde normalmente isso não acontece. Neste momento encontra-se a aliviar indicadores, ganhando novo fôlego para uma possível ida ao suporte próximo nos 1020, o que iria provocar surpresa entre a maior parte dos participantes.

A nível mensal o S&P500 fez uma vela bear, de inversão e como se pode verificar está a desenvolver o padrão chamado M-A Pattern, que será dos padrões mais bear que existe. Mais logo vou tentar encontrar um vídeo ou texto a explicar este padrão.