Calling the top - Update

Everyone is bullish with the wrong reasons... Bulls are insulting everyone who is bear... American economy is a total farse and i say here that we are gonna see AMERICAN GDP FALLING MORE THAN 10% YEAR soon...

American economy is a farse, a joke, a FUCKING LIE, thanks to bernanke, obama and company.

I am calling the top here.

Breakup of the channel.... typical. And besides this breakup of this channel the other indexes, namely XLF and IWM reveal weekness... Market holding because of ge´s and ibm´s? I am calling the top here.

Long USDCAD, Short EURUSD and other indexes...

RED ALERT - Breaking down as expected yesterday

‘There is no means of avoiding the final collapse of a boom brought about by credit expansion. The alternative is only whether the crisis should come sooner as a result of a voluntary abandonment of further credit expansion, or later as a final and total catastrophe of the currency system involved.’ – Ludwig von Mises



As i yesterday pointed out, there were lot´s of signals that were telling that today was a decision day. And what a decision... There were lots of breaking down in stocks and indexes, and VIX in the support i showed yesterday gave 30% gain.

I am looking to short AUD against some currencies, maybe AUDUSD or AUDJPY i am still studying and i let you know when i enter the trade in the next few days.

If this will be a simple correction or a move of the S&P500 to 400 points in the next few 2 years i dont know, but a strong correction is expected, so longs beware.

It was not a bullish monday? Robots took the day off

Today was not a bullish monday... how strange. Maybe robots took the day off:)

Indexes are extremely overbought, 1 month overbought and now they are near strong resistance and with extreme bullish sentiment. Stockmarket nowadays has no fear, everyone thinks the worst has already passed and DOW 36.000 here we go.

Carefull with stockmarket from this point, at least a severe correction will happen, and maybe will be the start of something worst. We are in the center of the storm, the storm hasn´t passed.

Vix is on a position where in the past lead to strong rallie on this instrument. So... tomorrow maybe will be the start of a more severe correction, so be carefull.

And please support this blog by adding has supporter. Thanks.

Dow Jones - Rising wedge e GS Head & Shoulder

Artigo muito bom de leitura obrigatória.

8 Reasons Wall Street Loses Another 20% in This Decade

http://finance.yahoo.com/banking-budgeting/article/108943/8-reasons-wall-street-loses-another-20-in-this-decade?sec=topStories&pos=6&asset=&ccode=

Gráfico do Dow Jones que não é necessário explicar e o da GS que é considerada o farol do S&P500. Tudo indica que os índices poderão afundar rapidamente, portanto cuidado nos próximos tempos. O risco não compensa de momento.

Alerta: Muita cautela nestes valores - potencial de queda elevado

Atenção. A partir destes níveis os mercados poderão retomar as quedas... O S&P500 continua abaixo da mm50 dias e a da 20 está ali mesmo atrás quase a dar o sinal. Estão as 2 a apontar para baixo e o índice já efectuou um retrace aceitável. Apresento o gráfico do Dow Jones onde se pode verificar a quebra da sua LTA que construiu ao longo de meses e agora a tal consolidação, aliviando vários indicadores.

Esta próxima onda, pode ser violenta, portanto cautela.

Red Alert

O DJ está a quebrar aquela figura que coloquei ontem, mas que conseguiram puxar... Desta vez, vai ser dificil fazerem a mesma habilidade de ontem, porque aliviou muitos os indicadores, ganhando energia para quebrar esse suporte.

O VIX também se prepara para um rallie fortissimo.

Divergências continuam e acentuam-se

E cá está o famoso rallie de Natal, ainda que o S&P500 e DJ não tenham feito nada de especial. O que têm conseguido realizar é prolongar e acentuar várias divergências que deverão entrar em acção no início do próximo ano, já que se há frequentemente o chamado rallie de Natal, também é verdade que nos últimos 10 anos a seguir ao Natal vem a ressaca... e com a quantidade de chocolates que os bulls andaram a ingerir, não só no natal, mas também nos últimos meses, poderá ser grave a tal ressaca.

O post da sazonalidade está aqui para quem se quiser relembrar.

Fica o gráfico, onde se podem ver as divergências no DJI por exemplo.

Sérias divergências - Dow Jones

A par com o S&P500 e outros índices está o Dow Jones. Divergência enorme no RSI já há alguns meses, com máximos no valor, mas lower highs no RSI, o que denota que algo está mal nesta subida. Está perto de uma LTD forte e esta última subida está a ser feita envolta numa Broadening Formation, que é uma formação de inversão e bear. Isto tudo conjugado com o que aconteceu nos últimos 9 em 10 anos, que foi em Janeiro os índices fazerem o bonito e corrigirem forte, está dada a receita para termos um começo de 2010 bloody nos mercados, corrigindo um pouco desta bolha que se formou rapidamente graças aos bancos centrais e ao dinheiro "grátis" dado a alguns.

SP500, DJInd, DAX e PIIGS

Vou colocar aqui alguns gráficos, dos índices acima mencionados, onde se podem verificar váris divergências em indicadores de relevo, denotando com isto que novos máximos são feitos com cada vez menos força. Os índices atingiram também os 50% de retrace das fortes quedas de 2008 e embatem numa LTD de longo prazo. Tudo se conjuga que iremos ter no máximo uma consolidação em torno destes valores, ou como eu e outros apontamos, para um retomar do bear market.

Como se pode verificar no gráfico do DAX, os 2 últimos Janeiros (2008 e 2009) foram bem vermelhos nos mercados, e penso que dadas as condições a que estamos a assistir de momento, o voltarão a ser.

O gráfico dos PIIGS (Portugal, Italia, Irlanda, Grécia e Espanha) denota algo de interessante. Neste momento, e contrariamente ao que tem acontecido, os PIIGS estão com um risco muito mais do que os chamados BRICS... Ou seja, poderemos ter em breve o que também temos vindo a dizer, incumprimentos de alguns países, graças a terem sustentado as economias em dívidas cada vez maiores. Como todo o esquema de pirâmide, ele irá terminar.

Interessante site com várias estatísticas de sentimento, em forma de relatório, onde se pode constatar o nível extremo de bulls no mercado de momento, enquanto os insiders continuam a vender.
http://www.tradersnarrative.com/sentiment-overview-week-of-december-18th-2009-2-3356.html