Crash ahead? Update 26-05-2010

Today they tried to push Djones above 10.000 and today they failed. We will gonna have 2 days of extreme volatility, but one thing is almost garanteed... What a nasty black monthly candle...
Daily we are consolidating near lows, and for example Dow Jones is ultra bearish because it closed bellow mm200 days for 4 days in a row and now closed bellow 10.000.

Indexes now are overbought on 4 hours charts and near supports very importants... When they fail, it will be nasty.

Ready to rumble

Temos ao que parece o término deste mini-rallie. Trouxe novamente confiança no bull e confiança que está tudo bem, quando nunca esteve pior. Infelizmente é o que temos e não adianta sermos positivos ou andar a dizer que está tudo bem, temos de ser realistas e tentar resolver o problema. Não é por fingirmos que está tudo bem que a coisa se resolve, como dizem alguns particulares e a maior parte dos políticos.

Estes artigos estão excelentes, aconselho a leitura:

http://www.zerohedge.com/article/former-head-morgan-stanley-research-and-global-strategy-slams-equity-rally-it-finite-excess-

http://www.liberdadedescolha.com/2010/02/deathbed-of-keynesian-economics-will-be.html

Quanto aos gráficos, os índices, apesar da manipulação de futuros durante a noite, onde metem o nasdaq a subir quase sempre 10 pontos em relação ao fecho, estão a fazer figuras muito bear, com o stochastic slow com muito espaço de queda e temos o FOREX a dar sinais de perigo iminente. Forex como não conseguem manipular, dá sinais primeiro que o mercado em geral. Pessoalmente estou curto no GBPJPY a chamada cocaína do forex, já que acredito na valorização do JPY graças ao pânico nos mercados e à queda da libra, fruto das políticas absurdas e keynesianas que Inglaterra está a fazer e claro vai ter consequências desastrosas. Ficam os gráficos e vamos ser realistas... não vamos ser a torcida de políticas completamente idiotas, como as que ontem sócrates anunciou... quando ele disse que a dívida é que resolveu a crise... nem sei se me apeteceu rir ou chorar. Parecia que estava na Twilight Zone.

Muito cuidado com o mercado... It could be nasty

Atenção ao mercado neste momento do lado longo... Há alguns activos como o forex a dar sinais de que o mercado irá para baixo e não deverá ser devagar. O EUR_USD está a quebrar em baixa, após o meu post de ontem que fazia referência que estava no topo do canal. O EUR_YEN está a caminhar para mínimos e valores perto daqueles atingidos no pânico de 2008.

Muita atenção, deixo o aviso porque o movimento de queda pode acelerar e penso que o mais prudente será estar ou do lado curto ou em liquidez. Vou deixar os gráficos.

YEN

O YEN é vista como moeda de refúgio, de situações de crise. Como se verifica no gráfico, em Novembro do ano passado houve um grande sell-off no cross eur/yen, significando que estariam a vender euros para entrar em yens. O que se passa agora é que a figura técnica que o eur_yen estava a fazer foi quebrada em baixa, apontando para um fortalecimento do yen, significando que há alguém a apostar numa futura crise, se calhar já ao virar da esquina.

Estou a basear-me no que estou a ver em vários crosses cambiais para dizer que estará para breve uma forte correcção nos mercados e que o tal rallie que toda a gente fala de fim de ano não irá acontecer. Continuo curto no Nikkei que irá sofrer com a possível subida relâmpago do yen nos próximos tempos.

Update - Nikkei, EurYen, EurUsd

Antes demais, li agora isto "In a poll on Fox News, with over 163 thousand people voting, the vast, vast majority, or 99% of poll respondents are against raising the debt ceiling, claiming "This out-of-control spending is outrageous and irresponsible."

A questão é, se o comum dos mortais sabe que a dívida em demasia é a morte do artista, então porque é que se continuam a cometer os mesmos erros e a uma escala global? Será que os dirigentes pensam que por ser à escala global irá ficar tudo bem? A dívida tem de ser controlada a bem da sociedade como a conhecemos, pois, na minha opinião e de outros, graças a esta dívida iremos ter uma forte deflação pela frente, fruto do capital que irá desaparecer do sistema, "engolido" pela dívida que não irá ser paga e pelos produtos alavancadissimos que alguns bancos usam, só para ter uma ideia, a JPM tem nos seus balanços, em activos considerados tóxicos, várias vezes o PIB dos USA. Incrível.

Falando do mercado, o EUR/USD com aquela consolidação bear de ontem resultou em mais uma queda hoje.. Agora à noite está novamente a realizar uma consolidação bear, portanto provavelmente amanhã deverá fazer uma visita à zona dos 1.44 provavelmente.

Quanto ao EUR/YEN ainda está a desenhar um H&S junto a um suporte, permitindo assim aliviar alguns indicadores. O Nikkei embateu novamente na sua Linha de Tendência Descendente e voltou para trás.
Este período de férias é complicado, já que o volume não é muito elevado, mas vai ser interessante verificar o que se irá passar, já que é quase de senso comum entre quem está bear ou bull no mercado que iremos subir até aos 1150 pelo menos... mas quando toda a gente olha para o mesmo lado, normalmente o mercado contraria-nos.

Ficam alguns gráficos. Amanhã faço um post acerca da Goldman Sachs e a figura técnica que activou hoje... Sinal bear para a banca em geral e porque não mercados também.

Nikkei, EurYen, EurUsd

Neste momento, estou com aberturas curtas no nikkei e dax devido a alguns factores, entre os quais ligados à moeda. Como se sabe o Yen serve de refúgio e tem estado a fortalecer, apesar de terem sido dadas a conhecer intenções de tentar enfraquecer a moeda, devido às exportações (o problema é que todos querem as moedas mais fracas para exportarem mais... mas nem todos o podem fazer, já que para umas ficarem mais fracas, outras terão de ficar mais fracas).

Como se pode ver, no gráfico do EURYEN, está a fazer uma figura bear em vários prazos temporais, podendo ter mais uma queda forte, o que provocaria uma queda correspondente do nikkei. Relembro que esteve há pouco tempo nos 9.000 pontos, tendo feito um rallie forte de 1000 pontos com expectativas de enfraquecimento da moeda, o que não se veio a verificar, apenas no curtíssimo prazo.

Relativamente ao Nikkei, está a bater numa resistência forte e com o stochastic slow sobrecomprado. Portanto é um óptimo ponto de entrada curta.

Finalmente estou curto no DAX, entrada efectuada hoje de manhã, devido essencialmente a apostar em nova queda do cross EUR/USD. já que a consolidação que está a fazer é bear. Prefiro entrar no DAX do que no S&P já que é menos sujeito a manipulações de final de dia. Fica o gráfico do EUR/USD onde podem tirar as respectivas conclusões.